Планы ЕС по реформе банка: на горизонте маячит борьба сторонников и оппозиционеров

До недавнего времени призывы к принудительному разделу европейских банков были отклонены как леворадикальные идеи. Теперь даже группа экспертов ЕС рекомендует разделить опасных финансовых гигантов. Однако банковское лобби, которое в результате этого столкнется со значительным увеличением расходов, может ослабить эти решения.

Крупные европейские банки никогда не подвергались такого рода опасности. Даже когда они подорвали всю экономику, превратив ее в хаос, и вынуждены были просить помощи у миллиардов налогоплательщиков, их основная схема работы никогда не подвергалась сомнениям.До недавнего времени призывы к принудительному разделу европейских банков были отклонены как леворадикальные идеи. Теперь даже группа экспертов ЕС рекомендует разделить опасных финансовых гигантов. Однако банковское лобби, которое в результате этого столкнется со значительным увеличением расходов, может ослабить эти решения.

Крупные европейские банки никогда не подвергались такого рода опасности. Даже когда они подорвали всю экономику, превратив ее в хаос, и вынуждены были просить помощи у миллиардов налогоплательщиков, их основная схема работы никогда не подвергалась сомнениям.

Однако теперь группа советников Европейской комиссии призвала разделить опасные банки. Они хотят, чтобы банки, предоставляющие свои услуги для населения, были отделены от рисованного инвестиционного банковского бизнеса, в котором оперируют ценными бумагами и деривативами, а также пользуются другими видами деятельности инвестиционно-банковских услуг. Это и есть основная идея доклада, представленного во вторник группой экспертов во главе с председателем Банка Финляндии Эркки Лииканен.

«Мы должны отойти от системы, при которой прибыль провозглашается частной, а убытки – общественными, и ложатся они на плечи налогоплательщиков», – заявил Лииканен. Идея состоит в том, что если отделить банки, проводящие операции, связанные с высокими рисками, от остальных, то при случае банкротства первых не возникнет краха всей финансовой системы, как это случилось Lehman Brothers в 2008 году.

Никто не знает, будет ли план работать на практике. Однако у него больше шансов, чем у нынешней системы, в которой взаимосвязь между оказанием розничных банковских услуг и услуг высокого риска вынуждает правительства вмешиваться, чтобы спасти крупные банки. Банковский коллапс, вызванный потерей инвестиционного банкинга, автоматически ударил бы по кредитованию и нанес бы ущерб реальному сектору экономики.

Не все банкам следует беспокоиться по этому поводу. В докладе, который Лииканен подготовил совместно с экспертами, в том числе с бывшим членом правления Дойче Банк Хуго Бенцигером, предусматривает разделения банков, только если собственный счет составляет «значительную долю» их бизнеса.

На первом этапе линию можно провести там, где доля банковских активов с высокими рисками составляет от 15 до 25 процентов от общего объема запасов ценных бумаг. Кроме того, на стоимость собственных активов банка может быть установлен верхний предел в размере € 100 млрд ($ 129 млрд).

«Требование об отделении не будет распространяться на самые маленькие банки», говорится в докладе. Хеджирование рисков в интересах клиентов также не будет отделено.

План разделения ударит по Дойче Банку

Однако крупнейший банк Германии Дойче Банк, определенно пострадает от изменений, основанных на рекомендациях группы экспертов. Согласно последнему ежегодному докладу Банка, его собственные активы, предназначенные для торговли, составляют € 240 млн. И это не включая торговли деретивами.

Предложение Лииканена подразумевает то, что такие банки как Дойче Банк должны быть разделены на две части. Каждой части придется рефинансировать себя самостоятельно, и каждая из них будет должна удовлетворять нормативным требованиям в отношении капитала и ликвидности. Тем не менее, таким банкам будет разрешено держать оба блока под крышей одного холдинга. Таким образом, как организация Дойче Банк останется нетронутым.

С международной точки зрения, эти предложения не являются новаторскими. Великобритания уже решили «оградить» обслуживание частных клиентов от инвестиционной банковской деятельности. В Соединенных Штатах так называемое правило Волкера запрещает коммерческим банкам осуществлять какие-либо операции за счет своего капитала.

В Германии также растут опасения по поводу влияния финансового сектора. Многие лидеры отрасли, такие как глава компании Evonik Industries, Клаус Энджел, выразили озабоченность по поводу спекулятивных операций банков и размеров, до которых они выросли.

И даже такая легенда финансовой отрасли как бывший глава Citigroup Сэнди Вейл недавно призвал к отделению инвестиционного банкинга от бизнеса с частными и корпоративными клиентами.

За идеей о разделении стоит Германия

Этот вопрос является одним из главных для Левоцентристской Социал-демократической партии. В июле со стороны лидер СДПГ Зигмара Габриэля обрушился ряд упреков в отношении банков. Он утверждал, что они должны быть разделены, так как они диктовали политику правительства. На прошлой неделе Пеер Штайнбрюк, выдвинутый в качестве оппонента партии канцлера Ангелы Меркель на следующих всеобщих выборах, намеченных на конец 2013 года, представил свой собственный ряд предложений по банковской реформе. Его предложения в основном были схожи с теми, что были сделаны группой Лииканена во вторник.

Правящая консервативная партия Германии вышла из оппозиции к этой идее. Во вторник Маркус Фэбер, лидер парламентской группы Христианско-социальный союз Баварии в Европейском парламенте, заявил, что между инвестиционно-банковских услугами и классическим обслуживанием клиентов должна стоять «высокая стена».

«Мелкие вкладчики в будущем должны быть защищены от последствий банков азартных игр и рискованных сделок», – заявил Фэбер.

Доклад Лииканена также побудил к действию Немецкое Министерство Финансов. Министр финансов Вольфганг Шойбле ждал рекомендации экспертов ЕС.

Даже младший партнер в правоцентристской коалиции Меркель, Свободная Демократическая партия, выразила свое согласие с рекомендациями. Министерство экономики во главе с лидером СвДП Филипп Реслер на прошлой неделе отреагировал на план Штайнбрюка, заявив, что уже работает над подобными проектами.

Банки критикуют план разделения

Банки уже штурмуют баррикады в знак протеста против данных предложений. «По мнению немецкого банковского сектора, организационное разделение всей торговой деятельности универсальных банков приведет к снижению возможностей для внутреннего управления рисками», – говорится в заявлении немецких банковских ассоциаций.

Это означает, что та часть банковской структуры, с которой связано больше рисков, лишится страховки в виде клиентских вкладов, которые отойдут к ее более солидной части.

Разделение действительно может очень дорого стоить для крупных банков, так как их инвестиционные подразделения больше не смогут полагаться на помощь со стороны общества, и, следовательно, им придется платить гораздо более высокие процентные ставки на кредиты со стороны инвесторов. Многие банковские операции станут нерентабельными.

Однако пока что нет твердой уверенности в том, что реформа Лииканена будет реализована.

Законодательный процесс в США и Великобритании показали, насколько умело мощное банковское лобби может ослабить такие жесткие предложения.

Поэтому Мишель Барнье, еврокомиссар по внутреннему рынку, осторожно высказывался во вторник, утверждая, что доклад будет «будет основой для наших размышлений о необходимости дальнейших действий». Также он добавил, что должны быть выслушаны все стороны. И в первую очередь это должны быть представители банковской отрасли.